該來的終究會來。
任何一個大型經濟系統中,銀行和房產都是一條繩上的螞蚱,房產泡沫破了,銀行的不良貸款率就會上升。
國內的銀行正面臨這種情況,尤以中小銀行為甚。
2023年銀行的財報在陸續發布,一些上市中小銀行的不良貸款數據,讓人驚掉下巴。
比如:貴州銀行不良貸款總額約為55.68億元,其中30.46億元來自房地產,該行在房地產行業的不良率高達40.39%。
也就是說給房地產行業放出100萬元貸款,有40萬元無法收回。
再比如:重慶銀行年報顯示,截至2023年末,房地產貸款不良率為6.48%,相較於2016年的0.2%,大幅上漲逾31倍。
與大型國有銀行不同,地方中小銀行的貸款結構,特別依賴像房企這樣的對公大客戶。
銀行和房地產是一榮俱榮、一損俱損的關係。
這是對公業務,銀行對私業務中,個人住房按揭貸款也是占大頭。
個人住房貸款比起房地產開發貸款,風險爆發的時間要晚,但涉及面更大。
全國法拍房數量都在迅速增加。2023年,重慶法拍房掛牌套數最多,是12431套。
每一套法拍房的背後,都是一筆銀行不良貸款。
業主當然不想斷供,但當貸款餘額超過目前房價的評估值,房子淪為負資產,還貸壓力又巨大,那不如把房子丟給銀行算了。
很多人開始會以貸養貸,直到撐不住的一天。
不僅僅是中西部,發達省份江蘇也不能倖免。
比如江蘇銀行在最近股價逼近跌停,並且位居北向資金淨賣出額首位。
主要原因就是其年報披露,去年四季度突然業績大變臉,用於覆蓋貸款損失的計提撥備大增,導致全年業績增速出現下降。
不用僥倖,業績突然變臉的銀行,將會越來越多。
因為全國範圍內房價的深幅調整,是近一年發生的,斷供潮遠未到高峰。
還有經營貸。
示意圖
置換房貸的經營貸,三年續貸期即將到來。隨著房產估值的下跌,客戶續貸的金額會縮水,難度也會加大。
有些銀行經營貸產品已經被風險預警或收緊。
如果經營貸的雷爆了,又是一大堆壞帳。
而且,銀行的不良貸款具有傳導效應,就像火燒連營一樣。
當不良貸款增加,銀行的利潤率會下降,放貸會更加謹慎。有些信用等級不太高的客戶,就無法再續貸成功,結果又增加了銀行的不良貸款。
面對個人住房不良貸款率的上升,該如何化解風險呢?
現在很多銀行已經開始嘗試通過發行ABS(個人住房抵押貸款不良資產支持證券)來消化部分不良貸款。
2023年,住房抵押貸款不良ABS發行規模遠超2022年。
ABS是一種創新型不良資產處置方式。
但治標不治本。
現在最關鍵的,還是阻止房價下跌的趨勢,讓購房者儘量不要選擇斷供。
4月30日的政治局會議,著重提到了「保交樓」和「去庫存」。
背後的潛台詞,就是房地產風險不要全面蔓延到金融風險。
至於結果,拭目以待吧。